明代中叶，锦衣卫和东厂为了拥护瑞王(邢琪琦 饰)继位，不吝对太子的同党狠下杀手。武当以太子为正统，遂愿意为他效力。锦衣卫总批示慕收留冲（吴毅将 饰）筹算挑起武当和明月峡的纷争，派师弟千户岳叫珂（樊少皇 饰）到明月峡收服“玉罗刹”为朝廷效力，武当和明月峡的冲突一触即发。但此“玉罗刹”其实是练霓裳(马苏 饰)（马苏 饰）假扮师傅凌慕华(纪雪 饰)所为，每逢十五，她就会走火进魔，草菅人命。练霓裳只想寻回师父，获取“天狼剑谱”，解往身上的魔障。全国第一大门派武当的学生卓一航(吴奇隆 饰)（吴奇隆 饰）爱上练霓裳（马苏 饰），不顾一切预备帮她寻回剑谱。从小爱恋着师兄的小师妹何萼华(郭珍霓 饰)（郭珍霓 饰）肝肠寸中断，而暗恋何萼华的耿绍南(李解 饰)（李解 饰）对卓一航暗生妒忌。正和邪之爱，让这双爱侣堕进万劫傍边。这段恋爱若何能被师门所接收？若何能被江湖邪道之士所认同？而武当和明月峡的抵牾又可否被化解，避免一场江湖大难？
